IIUSA không đạt được thỏa thuận với USCIS về thời gian duy trì.

Cho một vài tháng, Hiệp hội Nhà đầu tư Di trú Mỹ (AIIA) đã theo dõi một vụ kiện dân sự có thể ảnh hưởng tiêu cực đến các nhà đầu tư EB-5 sau RIA. Vụ kiện, Đầu tư vào Hoa Kỳ (IIUSA) kiện Bộ An ninh Nội địa Hoa Kỳ , hiện đang được tiến hành tại Tòa án Quận Liên bang Hoa Kỳ cho Quận Columbia. IIUSA đang cố gắng buộc DHS — cụ thể là cơ quan thành viên của nó, Dịch vụ Công dân và Di trú Hoa Kỳ (USCIS) — thay đổi “thời gian duy trì” cho các khoản đầu tư EB-5 sau RIA (tức là khoảng thời gian mà các khoản đầu tư phải được duy trì để đủ điều kiện nhận tình trạng Thường trú nhân Hợp pháp hoặc ‘LPR’). Hiện tại, thời gian duy trì sau RIA là tối thiểu hai năm kể từ ngày đầu tiên vốn được đầu tư. Các trung tâm khu vực dẫn đầu IIUSA đang yêu cầu USCIS tuân thủ quy trình ban hành quy định chính thức có lấy ý kiến công khai để thay đổi thời gian này. Cho đến khi quy định mới được công bố, thời gian duy trì có thể quay trở lại mức dài hơn nhiều, chẳng hạn như thời gian hai năm sau giai đoạn cư trú có điều kiện được áp dụng cho các nhà đầu tư trước RIA.

AIIA đã kiên quyết phản đối hành động của IIUSA, hành động này rõ ràng trái với nội dung của Đạo luật Cải cách và Tính liêm chính EB-5 (RIA) năm 2022. RIA đã thay đổi thời gian duy trì — từ hai năm kể từ khi được cấp tình trạng thường trú nhân có điều kiện (LPR), sang thời gian hiện tại là hai năm kể từ ngày đầu tiên vốn được đầu tư. Sự thay đổi này là rõ ràng và không có gì mơ hồ trong RIA. Xem Luật Di trú và Quốc tịch (INA) § 203(b)(5)(A)(i) (được quy định tại) Điều 8, Mục 1153(b)(5)(A)(i) của Bộ luật Hoa Kỳ) (“…được dự kiến sẽ được đầu tư trong thời gian không dưới 2 năm;…”).

IIUSA nhằm mục đích làm suy yếu cải cách quan trọng này của RIA và ngăn cản nhà đầu tư rút vốn kịp thời mà không phải phụ thuộc vào ngày hành động cuối cùng của bản tin thị thực hàng tháng (tức là tình trạng ùn tắc thị thực) dựa trên quốc gia sinh ra của họ (ví dụ: người nộp đơn sinh ra ở Ấn Độ và Trung Quốc đại lục). Thời gian duy trì mới đảm bảo đối xử công bằng cho các nhà đầu tư EB-5 và ngăn chặn việc lạm dụng nhà đầu tư. Tình trạng hiện tại trước đây có lợi cho các trung tâm khu vực EB-5 (mà IIUSA đại diện), vì họ có thể tái đầu tư vốn của các nhà đầu tư trước RIA bị ảnh hưởng bởi tình trạng ùn tắc visa trong nhiều năm, với ít sự giám sát và kiểm soát của nhà đầu tư đối với việc sử dụng vốn của họ. Cấu trúc trước RIA đáp ứng lợi ích cá nhân của các nhà phát hành đầu tư, và là Rất tồi tệ cho các nhà đầu tư EB-5 — nhiều người trong số họ đã đầu tư toàn bộ số tiền tiết kiệm cả đời vào quá trình này, chỉ để bị từ chối việc hoàn trả số tiền đó trong nhiều năm liền.

Trong thách thức hiện tại đối với giai đoạn duy trì công bằng sau RIA, AIIA đã nộp đơn. Bản tóm tắt ý kiến của bên thứ ba — tức là một bản tóm tắt “người bạn của tòa án”, cho phép các bên không liên quan đưa ra lập luận pháp lý trong một vụ án — ủng hộ quan điểm của USCIS rằng khoảng thời gian duy trì 2 năm là cách hiểu tự nhiên của RIA. Bản tóm tắt của chúng tôi trình bày quan điểm của các nhà đầu tư nhập cư về vấn đề này, bao gồm việc lạm dụng các nhà đầu tư dưới chế độ trước đây. 

Phiên điều trần ngày 28 tháng 1, như chúng ta đã biết, đã được thảo luận trước đó, đã có tác động bất lợi đối với lập trường của chúng tôi. Thẩm phán chủ tọa, đáng tiếc, dường như có xu hướng phán quyết ủng hộ lập trường của IIUSA rằng việc ban hành quy định chính thức là cần thiết để thiết lập một giai đoạn duy trì mới. Dự đoán một phán quyết bất lợi, chúng tôi xin cung cấp mô tả chi tiết về phiên tòa đó, thông tin về những diễn biến mới nhất trong vụ án và kế hoạch của chúng tôi để phản biện nhằm bảo vệ các nhà đầu tư di trú EB-5.

Phiên tòa: Bộ An ninh Nội địa (DHS) không thuyết phục được thẩm phán.

Chúng tôi đã tóm tắt phiên tòa ngày 28 tháng 1 năm 2025 trong bài đăng trên blog ngày 31 tháng 1. Để nhấn mạnh lại, Thẩm phán chủ tọa — Ngài Ana Cecilia Reyes, Thẩm phán Tòa án Quận Hoa Kỳ được Tổng thống Joseph R. “Joe” Biden, Jr. bổ nhiệm — đã cho thấy bà có khả năng sẽ ra phán quyết có lợi cho IIUSA trong vụ án này.

Phân tích của chúng tôi về Bản ghi chép phiên tranh luận miệng đưa ra các lý do sau đây cho kết luận này:

• Tổng đầu tư: Thẩm phán Reyes đã đặt câu hỏi liệu giai đoạn duy trì sau RIA (hai năm kể từ ngày đầu tư) có làm tăng hay giảm tổng số vốn đầu tư vào Hoa Kỳ hay không. Luật sư của Bộ Tư pháp (DOJ), bà Faso, đã bỏ lỡ cơ hội giải thích rằng tổng số vốn đầu tư có sẵn cho các RC là không quan trọng.
• Gian lận và Lạm dụngThẩm phán Reyes đã yêu cầu giải thích lý do tại sao thời gian duy trì ngắn hơn, do RIA thiết lập, sẽ giảm thiểu gian lận và lạm dụng. Bà Faso không thể thuyết phục thẩm phán rằng việc các RC lợi dụng nhà đầu tư.’ Tái phân bổ vốn đầu tư là hành vi lạm dụng nghiêm trọng và bất công. 
• Ban hành quy định: Thẩm phán Reyes đã đặt câu hỏi liệu DHS, cụ thể là USCIS, có thể tự ý xác định rằng RIA đã tạo ra một khoảng thời gian duy trì hai năm kể từ ngày đầu tiên của khoản đầu tư hay không. Thẩm phán không đồng ý với các lập luận được nêu trong các bản tóm tắt: (1) rằng ngôn ngữ rõ ràng của luật là không mơ hồ; (2) rằng việc thay đổi so với ngôn ngữ trước đây trong RIA cho thấy ý định của Quốc hội là từ bỏ giai đoạn duy trì trước đây liên quan đến tình trạng thường trú có điều kiện; và (3) rằng IIUSA đang cố gắng, với ý đồ xấu, để hiệu quả sửa đổi RIA vì Quốc hội đã gây bất lợi cho họ.
• Sự mâu thuẫn của DHSBà Faso cho biết USCIS đã tiến hành quy trình ban hành quy định có lấy ý kiến công khai đối với các quy định trước đây liên quan đến Chương trình EB-5. Bà cũng cho biết USCIS hiện đang ở giai đoạn sơ bộ của quy trình ban hành quy định tương tự liên quan đến việc tuân thủ RIA của chương trình. Bà không phân biệt giữa các nỗ lực đó và việc USCIS giải thích ngôn ngữ rõ ràng của RIA liên quan đến giai đoạn duy trì. Tại thời điểm này, Thẩm phán Reyes đã hỏi bà Faso liệu USCIS có sử dụng quy trình ban hành quy định có lấy ý kiến công khai để điều chỉnh giai đoạn duy trì hay không. Bà Faso không có câu trả lời từ USCIS.

Tóm lại, Thẩm phán Reyes cho biết bà sẽ ra phán quyết như sau:

Thời gian duy trì của RIA không rõ ràng và không có sự mơ hồ, do đó thông báo trên trang web của USCIS về việc giải thích này đã được ban hành trái pháp luật (tức là đó là một “quyết định cuối cùng”, không thể ban hành mà không có quy trình lấy ý kiến công khai).

Trích dẫn chính xác của Thẩm phán Reyes từ Bản ghi chép phiên tòa (trang 41) như sau:

“Nếu tôi phải đưa ra ý kiến này, tôi không biết chính xác nó sẽ nói gì, nhưng nó sẽ không nói rằng bản ghi nhớ không phải là bản cuối cùng, và nó cũng sẽ không nói rằng bạn không vi phạm APA. Vì vậy, nó sẽ nói – dù kết quả ra sao, nó sẽ có lợi cho những người đó, cho những người khác [tức là IIUSA] và không phải cho bạn [tức là DHS và AIIA].”

Báo cáo tình hình chung

Tại kết thúc phiên tòa, Thẩm phán Reyes yêu cầu các bên, IIUSA và DHS, tiến hành thảo luận với nhau và nộp một “báo cáo tình trạng chung” (JSR) cho Tòa án về cuộc họp của họ. Do Thẩm phán Reyes đã bày tỏ ý định phán quyết có lợi cho IIUSA, cũng như tính chất kéo dài của quá trình kháng cáo (tại Tòa án Kháng cáo Liên bang Khu vực Columbia), bà cho biết quá trình thảo luận có thể giúp các bên đạt được thỏa thuận để kết thúc vụ án mà không cần các biện pháp tiếp theo. Báo cáo JSR phải được nộp trong vòng 30 ngày kể từ ngày diễn ra phiên tòa, tức là vào hoặc trước ngày 28 tháng 2 năm 2025.

Vào ngày 27 tháng 2 năm 2025, các bên đã nộp đơn JSR lên Tòa án. A Bản sao của JSR Có thể tìm thấy tại đây. Tóm tắt của chúng tôi về JSR được trình bày bên dưới.

Sau hội nghị, IIUSA và DHS/USCIS vẫn chưa đạt được thống nhất về cách xử lý vụ việc. Tạm thời, đây là tin tốt cho AIIA và các nhà đầu tư EB-5, vì điều này có nghĩa là giai đoạn duy trì hiện tại — kéo dài hai năm kể từ ngày đầu tiên đầu tư — vẫn còn hiệu lực. 

Các quan điểm khác nhau của mỗi bên, dẫn đến sự bất đồng, được trình bày như sau:

Quan điểm của IIUSA: Vụ việc nên được giải quyết thông qua một thỏa thuận sẽ tạm hoãn vụ việc trong khi USCIS tiến hành quy trình thông báo và lấy ý kiến mới để xác định thời gian duy trì. Nếu USCIS không hoàn thành đúng quy trình này, IIUSA có thể tái khởi động vụ việc để khởi kiện DHS vì vi phạm thỏa thuận. Thỏa thuận này sẽ bao gồm việc hủy bỏ giải thích của USCIS về thời gian duy trì sau RIA, có hiệu lực từ ngày ký kết thỏa thuận. 

Điều quan trọng là, IIUSA đề xuất một giai đoạn duy trì mới, chia thành hai cấp độ, dành cho các nhà đầu tư sau ngày giải quyết (RIA). Ở cấp độ đầu tiên, bất kỳ nhà đầu tư EB-5 nào đã đầu tư trước ngày giải quyết sẽ được hưởng giai đoạn duy trì hiện tại (tức là hai năm kể từ ngày đầu tiên tiền được đầu tư). Tuy nhiên, những nhà đầu tư sau ngày giải quyết sẽ thuộc giai đoạn hai và sẽ phải tuân thủ giai đoạn duy trì mới mà USCIS đưa ra thông qua quy trình ban hành quy định của mình. Điều quan trọng là IIUSA đã thừa nhận rằng “thời gian duy trì liên kết với thời gian cư trú có điều kiện đã trở nên quá nặng nề đối với nhà đầu tư”, quan điểm này cũng được AIIA chia sẻ. Chúng tôi hy vọng IIUSA sẽ tuân thủ sự thừa nhận này và ít nhất cố gắng tránh khôi phục các quy tắc duy trì có hại trước RIA đối với nhà đầu tư sau RIA. Nhà đầu tư trước RIA tiếp tục bị ràng buộc bởi các quy tắc duy trì trước RIA, về vấn đề này AIIA tiếp tục... Một dự án vận động riêng biệt.

Quan điểm của DHS/USCIS: Bất kỳ quyết định nào liên quan đến quy trình ban hành quy định có lấy ý kiến công khai, và do đó, trường hợp này, không thể được đưa ra vào thời điểm này. Sự thay đổi trong chính quyền tổng thống, từ chính quyền của Joseph R. Biden, Jr. sang Donald J. Trump, có nghĩa là USCIS hiện đang xem xét lại các ưu tiên chính sách và kế hoạch chiến lược của mình. Ngoài ra, một số vị trí cấp cao tại USCIS, bao gồm vị trí Giám đốc, vẫn chưa được bổ nhiệm, mặc dù có tin tức cho biết Joe Edlow đã được đề cử để lãnh đạo USCIS. Các bổ nhiệm này là cần thiết để các kế hoạch nêu trên có thể được thực hiện.

Do đó, DHS đã yêu cầu thêm 30 ngày để xác định lập trường của mình và từ đó bắt đầu các cuộc đàm phán giải quyết với IIUSA, sau đó có thể nộp một đơn yêu cầu khác (JSR) để thông báo cho tòa án về kế hoạch của các bên.

Sau khi nhận được JSR này, Thẩm phán Reyes đã ra lệnh cho các bên tiếp tục thảo luận về vấn đề này để đạt được thỏa thuận hoàn toàn về việc giải quyết. Bà cũng ra lệnh cho các bên nộp một JSR mới vào hoặc trước ngày 21 tháng 3 năm 2025.

Phân tích và Phản hồi của AIIA

Mục tiêu của chúng tôi hiện nay là đảm bảo thời gian duy trì đầu tư cho nhà đầu tư ngắn nhất có thể (tức là hai năm kể từ ngày đầu tư đầu tiên, như văn bản RIA quy định) nhằm ngăn chặn hoàn toàn khả năng tái đầu tư.

Điều quan trọng cần lưu ý là sự phi lý trong lập trường của IIUSA. Thực chất, IIUSA đang yêu cầu hai định nghĩa khác nhau về thời gian duy trì hoạt động được áp dụng song song: một khoảng thời gian hai năm dành cho các nhà đầu tư sau RIA đã đầu tư trước ngày giải quyết, và một khoảng thời gian không xác định dành cho các nhà đầu tư sau RIA đầu tư sau ngày giải quyết. Kết quả này, ngay cả khi chỉ là tạm thời, rõ ràng không phải là ý định của Quốc hội khi soạn thảo RIA. AIIA kiên quyết phản đối yêu cầu sai lầm và gây khó khăn của IIUSA về việc áp dụng hai định nghĩa khác nhau. Thay vào đó, chúng tôi yêu cầu giai đoạn duy trì hai năm hiện tại tiếp tục áp dụng cho Tất cả các khoản đầu tư EB-5 cho đến khi quá trình ban hành quy định đưa ra một định nghĩa mới, nếu có sự khác biệt..

Đây là một diễn biến tích cực khi IIUSA đã thừa nhận, ít nhất là, rằng khoảng thời gian duy trì hai năm hiện tại nên áp dụng cho ít nhất một số nhà đầu tư. Tuy nhiên, AIIA phản đối mạnh mẽ đề nghị của IIUSA rằng bất kỳ khoản đầu tư nào sau thỏa thuận đó phải tuân theo một khoảng thời gian duy trì chưa được xác định, phát sinh từ bất kỳ quy trình ban hành quy định nào. Quy trình ban hành quy định thông qua lấy ý kiến công khai thường mất nhiều năm để hoàn thành và gần như luôn dẫn đến tranh chấp pháp lý, kéo dài sự không chắc chắn về quy định. Nếu quan điểm của IIUSA được chấp nhận, các nhà đầu tư sau RIA sau thỏa thuận sẽ phải đối mặt với sự không chắc chắn kéo dài nhiều năm về thời gian duy trì đầu tư của họ. Có khả năng điều này sẽ dẫn đến sự sụt giảm trong các khoản đầu tư EB-5. Do đó, AIIA kêu gọi cơ quan quản lý trung tâm khu vực EB-5 chấp nhận rằng thời gian duy trì hiện tại nên áp dụng cho tất cả các khoản đầu tư, bao gồm cả những khoản đầu tư sau thỏa thuận, với bất kỳ định nghĩa mới nào chỉ có hiệu lực đối với các khoản đầu tư được thực hiện sau đó. Sau khi quy trình ban hành quy định được hoàn tất.

Hơn nữa, không có đảm bảo rằng IIUSA sẽ đạt được thỏa thuận giải quyết với DHS theo chỉ đạo của Tòa án. Trong trường hợp đó, Thẩm phán Reyes có thể ban hành một phán quyết sơ bộ và lệnh cấm tạm thời, theo đó khôi phục lại quy định duy trì trước RIA., Đây là định nghĩa hoạt động cuối cùng mà tính hợp lệ của nó không bị tranh cãi. Về cơ bản, sự thiếu nhất trí giữa hai bên có thể dẫn đến việc quay trở lại các quy tắc trước RIA trong giai đoạn duy trì. cho tất cả các nhà đầu tư, bao gồm cả các nhà đầu tư sau RIA.

IIUSA có thể đang hướng tới kết quả này, bởi vì các giai đoạn duy trì trước RIA đã mang lại lợi ích đáng kể cho các trung tâm khu vực do tình trạng ùn tắc trong bản tin thị thực và việc tái phân bổ nguồn vốn, như đã đề cập ở trên. 

Đáng chú ý là những diễn biến chính trị gần đây liên quan đến Chương trình EB-5, trong đó Chính quyền Trump đang tìm cách... thay đổi một cách triệt để nó, đã tạo ra những thách thức mới cho cộng đồng EB-5. Nhiều thành viên trong ngành EB-5 đã đã nêu ra các ý kiến phản đối và một số người thậm chí còn yêu cầu IIUSA Rút lui đơn phương các tuyên bố của mình. Bằng cách duy trì vị trí của mình, IIUSA đang đe dọa sự tồn tại của Chương trình EB-5 vì lợi ích cá nhân của một số nhà phát hành đầu tư cụ thể.. Yêu cầu của IIUSA về việc thiết lập một khoảng thời gian duy trì không xác định cho các nhà đầu tư đầu tư sau ngày thanh toán của họ sẽ gây hại cho thị trường EB-5 và đe dọa nỗ lực huy động vốn của các nhà phát hành trên toàn bộ thị trường, vì họ sẽ phải đưa ra các đề xuất đầu tư cho các nhà đầu tư mà không biết khi nào có thể hoàn trả vốn cho họ.

Chúng tôi sẽ tiếp tục theo dõi vụ việc này và đưa ra chiến lược phù hợp để xác định hướng hành động tốt nhất. Các nỗ lực pháp lý của chúng tôi để bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư sẽ cần sự ủng hộ của quý vị. Việc khởi kiện tốn kém và, nếu AIIA can thiệp, chúng tôi sẽ là bên duy nhất thách thức các trung tâm khu vực EB-5 tại cấp phúc thẩm. Ngoài ra, chúng tôi có ý định vận động bất kỳ quy trình hành chính nội bộ nào có thể xảy ra trong tương lai (ví dụ: quy trình ban hành quy định có thông báo và lấy ý kiến). Nỗ lực này cũng sẽ cần kinh phí. Để bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư, xin vui lòng Hãy đóng góp cho chiến dịch gây quỹ này. Hôm nay, hãy chia sẻ bài viết này với các thành viên khác trong cộng đồng.

Xét thấy khả năng cao sẽ diễn ra quy trình ban hành quy định có lấy ý kiến công khai, AIIA sẽ dành toàn bộ số tiền đã huy động liên quan đến vụ kiện này cho quy trình đó. AIIA có ý định nộp một bản ý kiến toàn diện trong quá trình ban hành quy định, nhằm buộc USCIS phải xem xét một định nghĩa mang lại lợi ích tối đa cho các nhà đầu tư EB-5. 

Tuy nhiên, nếu có thể — đặc biệt nếu DHS có quan điểm trái ngược với quan điểm của AIIA — AIIA sẽ tìm cách can thiệp vào vụ việc này với tư cách là bên tham gia tố tụng và trực tiếp thách thức vụ việc này bằng cách kháng cáo lên Tòa án Phúc thẩm Liên bang Hoa Kỳ Khu vực Columbia. Với tư cách là bên tham gia tố tụng, AIIA sẽ phải chịu chi phí pháp lý đáng kể, và một chiến dịch gây quỹ khác sẽ là cần thiết. Chúng tôi sẽ sớm cập nhật cho các thành viên về khả năng xảy ra kết quả như vậy. 

Như thường lệ, sự ủng hộ của quý vị là yếu tố quan trọng đối với nỗ lực của AIIA trong việc bảo vệ quyền lợi của các nhà đầu tư EB-5. Đối với trường hợp này và các sáng kiến khác của chúng tôi nhằm bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư, xin vui lòng xem xét. quyên góp đến AIIA hoặc Tham gia chương trình thành viên của chúng tôi Để đảm bảo hoạt động vận động của chúng tôi có thể tiếp tục.